Волны Эллиотта — основы

Первооткрывателем закона Волн является Ральф Нельсон Эллиотт (28.07.1871 - 15.01.1948), экономист и бухгалтер по профессии. В результате болезни он оказался прикованным к постели и с 1929 года занялся изучением фондового рынка и трудов основоположников технического анализа.

Ральф Нельсон Эллиотт

В 1938 году, после нескольких лет исследований, Ральф публикует книгу под названием “Закон волн” (The Wave Principle). В ней излагаются основы открытого Эллиоттом закона, получившего впоследствии его имя.

Большое влияние на труды Эллиотта оказали труды Чарльза Доу, родоначальника фондового промышленного индекса Доу-Джонса (совместно с Эдвардом Джонсом), Уильяма Гамильтона и Роберта Ри. Теория Доу является исходной идеей для Закона волн. Сам термин “волна” берёт начало от сравнения трёх типов ценовых движений в теории Доу с приливами, волнами и рябью на море.

Основным творением Ральфа Эллиотта стала книга “Закон природы — секреты вселенной” (Nature`s Law — The Secret of the Universe), изданная в 1946 году. В ней Закон волн претерпел изменения, главным из которых стало определение временных и ценовых соотношений волн с помощью коэффициентов Фибоначчи.

Сам первооткрыватель в своих трудах не даёт чёткого определения термина “волна”, называя волной и непрерывное однонаправленное ценовое движение, и волновую модель целиком. Гленн Нили, последователь Эллиотта, в своей книге “Мастерство анализа волн Эллиотта” даёт определение термина моноволна. Моноволна, простейший тип волны — это ценовое движение, начинающееся с изменения направления цены и длящееся до следующего изменения направления цены.

Волны — это результат возникающего по определённым причинам дисбалланса между количеством приказов на покупку и продажу, поступающих на рынок. При увеличении отношения спроса к предложению на определённый продукт дисбалланс увеличивается — цена растёт. При снижении спроса к предложению цена падает. Именно в момент, когда одна сила начинает преобладать над другой, происходит изменение в направлении движения цены, начинающее новую волну.

Согласно Закону волн Эллиотта, любая рыночная сделка является результатом анализа рыночной информации, и в свою очередь несёт в себе информацию для анализа (каждое действие порождает другое действие на рынке), то есть каждая сделка является и следствием анализа предыдущих сделок и одной из причин проведения сделок последующих. Такие действия трейдеров и инвесторов являются прогнозируемыми и порождают фигуры и модели волнового анализа складывающиеся в комбинации волн.

Существует два вида волновых фигур: движущие волны и корректирующие волны. Движущие волны (длинные волны) состоят из пятиволновой структуры и придают рынку мощные импульсы создавая тренды. Корректирующие волны (короткие волны) состоят из разновидностей трёхволновых структур и указывают на откаты и коррекцию рынка.

Полный ценовой цикл

Вложенные волны (волновые фракталы)

Эллиотт сумел рассмотреть ещё одно свойство волн и волновых моделей, оно заключается в том, что волны не только формируют подобное себе масштабное ценовое движение и создают более крупные волновые модели из набора простейших действующих и противодействующих волн, но и сами состоят из подобных себе, но более мелких волновых структур. Таким образом, волны являются фрактальными (этот термин произошел позже из теории хаоса, хотя сам Эллиотт значительно опередил данную теорию), то есть на одном и том же участке графика присутствуют волны разного масштаба в зависимости от используемого тайм-фрейма.

Кроме этого Ральф Эллиотт обнаружил, что действующие волны движущей фазы рынка всегда состоят из пяти меньших волн особой конструкции, а любые противодействующие волны могут состоять из трёх волн или из комбинации трёхволновых групп.

Разметка вложенных волновых конструкций

Основные правила волнового анализа:

• Длинные волны развиваются по направлению доминирующего ценового движения — тренда, а короткие волны — против доминирующего тренда;
• Любой тренд, как правило, начинается длинной волной и содержит нечётное количество волн;
• Если предполагается первая волна нового тренда, то вторая волна должна быть не длинее первой;
• Если предполагается последняя волна тренда, то предпоследняя волна должна быть не длинее последней;
• Если идёт формирование короткой волны, то за ней должна последовать, если не очередная пара волн “длинная-короткая”, то, по крайней мере, ещё одна длинная волна;
• Если после длинной волны сформировалась ещё одна длинная волна в противоположном направлении, то не исключено, что начинается новый тренд в противоположном направлении;
• Полный цикл ценового движения всегда начинается с длинной волны, которая называется действующей волной или движущей фазой рынка, а заканчивается более короткой волной, называющейся противодействующей волной или коррекционной фазой рынка;
• Действующие волны движущей фазы рынка всегда состоят из пяти меньших волн особой волновой конструкции, а любые прртиводействующие волны могут состоять из трёх волн или из комбинации трёхволновых групп;
• В отличие от классического теханализа в теории волн Эллиотта окончание восходящей волновой модели не всегда является наивысшей точкой восходящего тренда, а окончание нисходящей модели — самой низкой точкой тренда.