Индикатор MACD

Индикатор Moving Average Convergence-Divergence (MACD, схождение-расхождение скользящих средних) разработан в середине 1970-х годов Нью-Йоркским трейдером Джеральдом Аппелем. В 1986 году Томас Аспрей предложил использовать гистограмму MACD.

Технический индикатор MACD

Индикатор MACD используют для проверки силы и направления тренда, а также определения разворотных точек рынка. Относится к осцилляторам. Обычно строится на основе экспоненциальных скользящих средних.

Существуют две модификации индикатора MACD: линейный MACD и гистограмма MACD. В основном трейдеры пользуются линейным MACD.

Принципы построения линейного индикатора MACD

• Для расчёта линейного MACD из экспоненциальной скользящей средней цены с меньшим периодом вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом и результат предоставляется в виде столбиков гистограммы (не путать с модификацией индикатора гистограмма MACD). Полученный результат сглаживается с помощью третьей экспоненциальной скользящей средней и выводится в виде скользящей линии имеющей название сигнальная линия MACD;
• По умолчанию для дневных графиков приняты следующие настройки: короткая скользящая средняя с периодом 12 (две недели); длинная скользящая средняя с периодом 26 (месяц) и сглаживающая скользящая с периодом 9.

Интерпретация индикатора MACD

• Чаще всего MACD используется для выявления торговых сигналов при боковом движении цен (период консолидации);
• Сигналом на покупку считают ситуацию, когда сигнальная линия в нижней части индикатора пересекает изнутри наружу столбиковую гистограмму MACD;
• Сигнал на продажу наступает, когда сигнальная в верхней части индикатора пересекает изнутри наружу столбиковую гистограмму;
• Если гистограмма MACD находится выше нулевой линии, то на рынке восходящий тренд, соответственно пересечение MACD нулевой линии снизу вверх даёт сигнал на покупку. Сила такого сигнала зависит от того, какими были предыдущие движения MACD. Если MACD находился выше нулевой линии в течение продолжительного времени, а потом начал падать пересёк нулевую линию сверху вниз, то это рассматривается как сигнал на продажу. А если MACD находился в отрицательной зоне в течение нескольких месяцев, то подъём выше нуля и затем возврат ниже нулевой линии скорее всего свидетельствует только о временной коррекции;
• Если гистограмма MACD находится ниже нулевой линии, то на рынке нисходящий тренд, соответственно пересечение линейного MACD нулевой линии сверху вниз даёт сигнал на продажу. Здесь также имеет значение сколько времени до этого MACD находился ниже нулевой линии;
• Наиболее сильным сигналом считается расхождение гистограммы с графиком цен;
• Более частый, но менее сильный тип сигналов — изменение направления наклона гистограммы.

Недостатки индикатора MACD

Много ложных сигналов на внутридневных графиках, поэтому MACD советуют применять на дневных таймфреймах и выше.

При значительном росте (падении) цены с последующим замедлением движения в этом направлении или просто консолидации, гистограмма уверенно показывает победу “медведей” (“быков”), в то время как наблюдается лишь их ослабление.

MACD иногда сильно запаздывает при формировании трендовых сигналов.