Стандартная интерпретация термина диверсификация предполагает, что торговля осуществляется на широком спектре рынков с целью снизить риски при инвестировании. Это требует хорошей теоретической подготовки и достаточно больших капиталовложений. Однако есть и другие уровни диверсификации. Например на каждом из рынков можно торговать с помощью нескольких различных торговых систем. В этом случае просадка каждой из них не обязательно приходится на убыток все остальных, поэтому можно ожидать меньших общих потерь. Чем более независимы торговые стратегии и торговые инструменты, тем сильнее размывается общий риск, ведь в основе каждой торговой стратегии лежит какое-то общее свойство рынка или торгуемого инструмента которое может быть использовано для получения прибыли. Если имеется несколько торговых систем в основе которых лежат принципиально разные соображения, то диверсификация капиталду а межэтими системами способна дать существенное сокращение риска.
Если продолжать тему диверсификации с помощью торговых систем, то можно работать не только с разными системами, но и сразу с несколькими их вариациями. Обычно трейдеры ограничиваются тем, что определяют параметр при котором стратегия показывает себя наиболее эффективно и начинают использовать одну систему с этим параметром. Однако если разделить капитал и одновременно применять один и тот же метод но с разными параметрами, можно получить более устойчивый результат. Рыночная волатильность в этом случае будет обрабатываться более эффективно, доходность всех систем будет отличаться, а значит и риск такого диверсифицированного портфеля будет ниже. К тому же ограничивая торговлю единственной стратегией с конкретными параметрами мы рискуем, что её параметр может не подойти к каким-либо движениям рынка. Диверсифицируя же капиталы по разным параметрам можно ожидать результаты близкие к некой средней эффективности стратегии, без риска попасть на неудачное сочетание рыночных обстоятельств. Как правило удачная стратегия позволяет строить прибыльные системы и в достаточно широком диапазоне параметров, однако он всё таки ограничен. Ведь сделки не бесплатны. Помимо изменения котировок нужно учитывать комиссию брокера, комиссию биржи, спрэд и прочие затраты. Поэтому мелкие колебания рынка отлавливать невыгодно, так как предполагаемая прибыль становится соизмеримой с ценой сделки. Однако и чесчур длинные колебания вряд ли заинтересуют краткосрочного трейдера.
Комментарии: